Як фінтех-стартап із тіньовими зв’язками претендує на банк, конфіскований у путінських олігархів
ВСТУП: БАНК ЯК ТРОФЕЙ ВІЙНИ
У лютому 2026 року НБУ визнав PINBank неплатоспроможним. Для пересічного українця — черговий рядок у фінансових новинах. Але за цією сухою формулою — ціла детективна історія, яка починається в кабінетах Державної думи РФ, тягнеться через женевські офіси приватного банку, причетного до відмивання сотень мільйонів доларів, і закінчується питанням: чи не потрапить банк, конфіскований у путінських поплічників, до рук людей, які пов’язані з тією ж кремлівською мережею?
ЧАСТИНА І: ВІД БАБАКОВА ДО ДЕРЖАВИ — КОРОТКА ІСТОРІЯ ПІНБАНКУ
Олігархи при владі
Перший інвестиційний банк (бренд PINBank) був відносно невеликою фінансовою установою — до початку повномасштабного вторгнення він займав 53-тє місце серед 100 діючих банків України за розміром активів (близько 1,18 млрд грн). Проте його власник робив банк частиною значно більшої схеми.
Бенефіціарним власником 88,89% акцій PINBank був Євген Гінер — громадянин Росії, президент футбольного клубу ЦСКА Москва. Але Гінер — лише одна ланка. За даними журналістів «Схем» (Радіо Свобода), «Економічної правди» та «Бізнес Цензор», справжня бізнес-група VS Energy International контролювалася трьома партнерами:
- Олександр Бабаков — заступник голови Державної думи РФ, член думського комітету з міжнародних справ. У 2014 році голосував за анексію Криму, у 2022-му — за анексію Запорізької та Херсонської областей. З 2018 року перебуває під санкціями ЄС, США та України.
- Євген Гінер — пов’язаний, за даними слідства, із корпорацією «Ростех», яка постачає зброю та боєприпаси для армії РФ.
- Михайло Воєводін — за довідкою Інтерполу, має статус «злодія в законі» з прізвиськом Міша «Лужнецький».
Група VS Energy через номінальних власників — громадян Латвії та Німеччини — контролювала стратегічні об’єкти: «Херсонобленерго», «Житомиробленерго», «Кіровоградобленерго», «Рівнеобленерго», «Чернівціобленерго», мережу готелів Premier у різних містах України, торгові центри «Метроград» та «Метрополіс» у Києві. PINBank при цьому роками обслуговував саму групу VS Energy — це, зокрема, вказувала «Економічна правда» як непрямий доказ зв’язку між банком і структурами Гінера.
Конфіскація
У жовтні 2022 року Рада національної безпеки та оборони застосувала санкції проти Гінера. Шевченківський районний суд Києва передав пакет акцій PINBank в управління АРМА (Національного агентства з питань виявлення, розшуку та управління корупційними активами). У лютому 2023 року Вищий антикорупційний суд (ВАКС) задовольнив позов Міністерства юстиції і стягнув на користь держави 88,89% акцій банку. У січні 2024 року банк перейшов під контроль Фонду державного майна — держава стала власником 88,89% статутного капіталу.
Голова фракції «Слуга народу» Давид Арахамія тоді написав: «Сьогодні ВАКС стягнув на користь держави 88,89% акцій PINBank Євгена Гінера. Все в рамках закону про санкції та загальноприйнятих уявлень людства про справедливість. Росіяни несуть і будуть нести відповідальність за злочини проти України».
Занепад
Попри статус держбанку, PINBank поступово деградував. Якщо на початку 2022 року чисті активи становили 3,2 млрд грн, то на початку 2026-го — лише 212,7 млн грн. Регулятивний капітал скоротився майже вп’ятеро. Збиток за 2025 рік — 63,2 млн грн. Мережа відділень скоротилася з 22 до семи. 19 лютого 2026 року НБУ визнав PINBank неплатоспроможним — причиною стали збиткова ризикова діяльність та порушення вимог до мінімального розміру регулятивного капіталу. Фонд гарантування вкладів фізичних осіб оголосив відкритий конкурс із продажу банку, кінцевий термін подачі заявок — 17 березня 2026 року.
ЧАСТИНА ІІ: ЧЕРГА ПРЕТЕНДЕНТІВ І ЗАГАДКОВИЙ ФІНТЕХ
Шість компаній на торзі
На придбання PINBank та «Мотор-Банку» (виведеного з ринку того ж дня) подали заявки шість компаній — три банки та три небанківські фінансові установи. Серед відомих претендентів — засновник дорожньо-будівельної компанії «Автострада» та інвестгрупи MS Capital Максим Шкіль, який заявив про готовність вкласти в розвиток банку близько $30 млн.
Але найцікавіший претендент — ZEN.COM.
ZEN.COM: Портрет фінтеху
ZEN.COM позиціонує себе як «Zero Effort Non-bank» — платформа швидких онлайн-платежів і мультивалютних операцій. Заснована у 2018 році польським підприємцем Давидом Рожеком (Dawid Rożek, 1989 р.н.), уродженцем Польщі. Компанія зареєстрована в Лондоні, ліцензована в Литві (Electronic Money Institution), має офіси у Варшаві, Вільнюсі, Сінгапурі, Гонконзі. У 2024 році отримала ліцензію в Сінгапурі та авторизацію FCA у Великій Британії. Компанія працює у 28 країнах Європи та деяких країнах Азії.
У жовтні 2025 року до наглядової ради ZEN.COM увійшов колишній президент Польщі Анджей Дуда — після того як у серпні 2025 залишив посаду глави держави. Сам Дуда пояснив цей крок бажанням продовжити «місію підтримки польських інноваційних підприємств на міжнародному рівні».
Участь колишнього президента значної держави-союзниці додає ZEN.COM певного політичного ваги — й одночасно, за оцінкою «Економічної правди», «питання погодження купівлі будь-якого українського банку цим стартапом може мати певний політичний вимір».
Проте є запитання, на яке ніхто публічно не відповів: звідки в молодого IT-підприємця, 1989 р.н., кошти на придбання та рекапіталізацію українського банку?
ЧАСТИНА ІІІ: ЛАНЦЮЖОК, ЯКИЙ ВЕДЕ ДО КРЕМЛЯ
І тут починається найцікавіше.
Медведєв як з’єднувальна ланка
За наявними даними з відкритих реєстрів, керівником українського представництва ZEN.COM (або пов’язаної з нею структури) є Медведєв Антон Олегович, 1985 р.н., зареєстрований у смт Глеваха (Київська область).
Той самий Медведєв Антон Олегович раніше обіймав посаду директора фінансової компанії «ВАП-КАПІТАЛ» (код ЄДРПОУ 38315548) — власника міжнародної платіжної системи MOSST Payments.
Що відомо про «ВАП-КАПІТАЛ»? Компанія надавала послуги грошових переказів через понад 680 платіжних терміналів по всій Україні. НБУ штрафував її за несвоєчасне подання звітності. У відкритих реєстрах є кримінальна справа щодо компанії — за ухилення від оподаткування у особливо великих розмірах: за даними фіскалів, у 2015–2017 роках на підприємство не оприбутковано близько 175 млн грн готівки.
Ще серйозніше: за даними публікацій, компанія обслуговувала клієнтів, які здійснювали фінансові операції на окупованих територіях «ДНР» та «ЛНР», всупереч постанові НБУ від 2014 року. Служба безпеки України вимагала арешту рахунків пов’язаних структур.
Ключ: бенефіціар із Женеви
І тепер — найголовніше. За даними реєстрів, бенефіціарним власником «ВАП-КАПІТАЛ» та MOSST Payments вказаний громадянин Швейцарії Бенаму Сімон (Simon Benhamou).
Ім’я Сімона Бенаму добре відоме у фінансовому світі: він є генеральним директором швейцарського приватного банку CBH Compagnie Bancaire Helvétique (Женева). Саме він очолив банк у жовтні 2024 року після відставки попереднього CEO Філіппа Кордон’є, де до того пропрацював понад 15 років — спочатку як менеджер по роботі зі статками, потім як керівник напряму EMEA, а з 2019 року — фактично керував цифровою трансформацією.
CBH: банк, якого уникають журналісти
CBH Compagnie Bancaire Helvétique — женевський приватний банк, заснований у 1975 році. Родинний бізнес родини Бенаму (Benhamou). Під управлінням — $16,3 млрд активів клієнтів (станом на 2024 рік). Серед клієнтів — надзвичайно багаті приватні особи зі Швейцарії, Ізраїлю, Азії, Східної Європи та Латинської Америки.
OCCRP (Проект з розслідування організованої злочинності та корупції) опублікував розслідування, яке пов’язує банк CBH із масштабними схемами відмивання грошей. Відповідно до матеріалів журналістів-розслідувачів (опублікованих зокрема на UNIIAN), через банк CBH пройшло $277 млн, які вивели з Росії компанії Redstone Financial Ltd та Telford Trading S.A. Ці компанії були зареєстровані в Беліз та Панамі та фігурували в «Панамських документах».
Кінцевими бенефіціарами цих грошей журналісти назвали Олексія Крапівіна та Андрія Крапівіна — представників сім’ї, чий бізнес-холдинг («АО ДІМ») був одним із найбільших підрядників РЖД (Російських залізниць). Батько — Іван Крапівін — був радником голови РЖД Володимира Якуніна, якого в Росії давно пов’язують із Путіним та братами Аркадієм і Борисом Ротенбергами (найближче оточення президента РФ). Гроші, отримані від РЖД, за версією журналістів Reuters, «витрачалися не на будівництво або постачання товарів, а перераховувалися на фірми-одноденки, а потім виводилися в готівку або в офшори».
За даними швейцарських медіа, після розслідувань Андрій Крапівін загинув за загадкових обставин у Швейцарії, де на його рахунках було заморожено понад $100 млн.
Примітно: CBH Bank, за даними розслідування «The Story Killers» від OCCRP, витратив майже 229 000 євро на іспанську компанію управління репутацією Eliminalia, щоб видалити з інтернету матеріали, які пов’язують банк із офшорними схемами та звинуваченнями у відмиванні грошей.
ЧАСТИНА IV: СХЕМА — ЯК ВСЕ ЦЕ ПОВ’ЯЗАНО
Зведемо виявлені зв’язки в єдиний ланцюжок:
Іншими словами: банк, відібраний у людей із путінського кола, може перейти до структури, яка через кілька посередників пов’язана з тим же колом.
ЧАСТИНА V: ПИТАННЯ БЕЗ ВІДПОВІДЕЙ
Наведена схема залишає низку запитань, на які повинні відповісти НБУ, Фонд гарантування вкладів та українські спецслужби:
1. Звідки гроші у Dawid Rożek? Компанія ZEN.COM заснована у 2018 році молодим польським підприємцем, якому на той час було 29 років. Він також є співзасновником G2A.COM — маркетплейсу цифрових ключів до ігор. За відкритими даними, Рожек є єдиним власником 100% ZEN UK Ltd. Придбання та рекапіталізація навіть невеликого банку вимагають десятків мільйонів євро. Публічних відомостей про джерела таких коштів немає.
2. Яка роль Медведєва Антона? Чому директором українського представництва ZEN.COM є людина, яка раніше керувала фінансовою компанією, бенефіціаром якої є офіційний керівник банку, пов’язаного розслідуваннями журналістів із відмиванням грошей для путінських олігархів?
3. Чи перевірив НБУ реальних кінцевих бенефіціарів ZEN.COM? Формально директором і власником ZEN UK Ltd значиться Рожек. Але хто реально фінансує розширення компанії — особливо з огляду на амбітні плани виходу в Азію та на Близький Схід і недавній вступ у наглядову раду Анджея Дуди?
4. Що Банк Литви виявив під час перевірки? За даними ZEN.COM, Банк Литви у 2024 році завершив «планову наглядову перевірку» діяльності компанії за 2022–2024 роки та висловив «низку зауважень», які компанія стверджує, що усунула. Що саме це були за зауваження?
5. Чи є зв’язок між CBH та ZEN.COM прямим? CBH Bank має дочірню структуру в Лондоні — CBH (UK) Ltd. ZEN UK Ltd теж зареєстрована в Лондоні. Чи є між ними спільних контрагентів, клієнтів або фінансових потоків?
ЧАСТИНА VI: КОНТЕКСТ — НАВІЩО РОСІЇ ПОТРІБЕН БАНК?
Придбання навіть невеликого українського банку — це не просто бізнес. Під час війни банківська ліцензія дає доступ до:
- системи міжбанківських розрахунків
- платіжної інфраструктури
- потенційних каналів для фінансових операцій
Якщо припущення підтвердяться, це буде означати, що Росія намагається зберегти фінансові плацдарми в Україні через підставних осіб навіть під час активних бойових дій — класичний інструмент «гібридної» стратегії.
Слід також врахувати, що паралельно у ВАКС досі триває справа про конфіскацію активів VS Energy (обленерго, готелі, ТРЦ). Деякі юристи вказують на дивну обставину: в одному із судових рішень прямо зазначається, що після закінчення війни Бабаков, Гінер і Воєводін можуть претендувати на повернення «Херсонобленерго» або компенсацію. Якщо так, то «повернення» через підставні структури має сенс і з точки зору майбутніх переговорів про активи.
ВИСНОВОК: ПИТАННЯ ДО НБУ
Закон вимагає від НБУ перевірити ділову репутацію та джерела походження коштів будь-якого претендента на придбання банку. Проходження кваліфікації — обов’язкова умова участі в конкурсі.
Саме тому наведені факти — не вирок і не доведена схема. Але це достатня підстава для того, щоб:
- НБУ та СБУ провели повну перевірку структури власності ZEN.COM та реальних джерел коштів Dawid Rożek;
- Було встановлено, чи є зв’язок між Медведєвим Антоном — керівником українського підрозділу ZEN.COM — і банком CBH через ланцюжок «ВАП-Капітал»/MOSST;
- Фінансова розвідка перевірила, чи є в структурі ZEN.COM особи, пов’язані з особами з санкційних списків України, ЄС або США.
Питання до регулятора просте: чи не вийде так, що банк, урочисто конфіскований у путінських поплічників рішенням ВАКС, через пару місяців опиниться в руках структури, яка через Медведєва → ВАП-Капітал → CBH → Крапівіних веде прямо назад до того ж кола людей?
Може, НБУ краще уважно перечитати цей ланцюжок перед тим, як підписувати дозвіл на купівлю?
Матеріал базується на відкритих даних: реєстрах юридичних осіб України, матеріалах OCCRP, публікаціях «Економічної правди», Forbes Ukraine, NV Business, Mind.ua, даних британського реєстру Companies House, Wikipedia та офіційних прес-релізах ZEN.COM.