Amazon залучила рекордні 14 мільярдів канадських доларів шляхом випуску облігацій. Ця угода спричинила розпродаж інших активів та призвела до зростання ризикових спредів.
Випуск облігацій компанії Amazon на суму 14 мільярдів канадських доларів (приблизно 10 мільярдів доларів США) став найбільшим корпоративним борговим розміщенням в історії Канади. Ця угода вже спричинила помітні зміни на канадському кредитному ринку, змусивши інвесторів переглядати свої портфелі, як повідомляє Bloomberg.
Деталі розміщення
Випуск, який завершився цього тижня, перевершив попередній рекорд, встановлений компанією Alphabet, яка місяць тому залучила 8,5 мільярдів канадських доларів.
Через масштаб угоди інвестори почали позбавлятися інших високоякісних облігацій, щоб отримати кошти для придбання паперів Amazon. Це, своєю чергою, вплинуло на оцінки активів та збільшило ризикові спреди на ринку.
Кожна угода наступного місяця буде дещо важчою.
– заявив керівник відділу тактичної торгової стратегії TD Securities Кріс Велан.
За його словами, великі позичальники можуть тимчасово відкласти нові випуски боргу.
Ринок відчув наслідки рекордної угоди
П’ятиетапне розміщення вивело Amazon до списку десяти найбільших корпоративних емітентів на канадському ринку облігацій за обсягом непогашеного боргу.
Портфельний менеджер Ninepoint Partners Етьєн Бордело зазначив, що угода такого масштабу неминуче впливає на весь ринок.
Не дивно, що угода Amazon спотворить канадський ринок облігацій.
– сказав він, наголосивши, що лише 30-річний транш компанії сягнув 4,75 мільярда канадських доларів.
Bloomberg зазначає, що великі технологічні компанії активно залучають фінансування для реалізації проєктів у сфері штучного інтелекту. З цією метою вони все частіше виходять на боргові ринки різних країн та використовують різні валюти, включаючи канадський долар та євро.
Керівник кредитного напряму Leith Wheeler Investment Counsel Друв Маллік повідомив, що для участі в угоді Amazon інвестори продавали, зокрема, облігації комунальних компаній та нещодавно випущені папери Alphabet.
Порада від Українські факти: Рекордний випуск облігацій Amazon на 14 мільярдів канадських доларів суттєво вплинув на кредитний ринок Канади, спричинивши продаж інших активів та зростання ризикових спредів.
Джерело: unn.ua