Китайський технологічний гігант Tencent залучив близько 4,6 мільярда доларів США шляхом випуску облігацій у двох валютах – доларах США та офшорних юанях. Це відбувається на тлі активного нарощування інвестицій компанії в різноманітні сфери бізнесу.
Фінансові деталі
Кошти, отримані від розміщення облігацій, будуть спрямовані на загальні корпоративні потреби, включаючи рефінансування боргу. Це дозволить Tencent оптимізувати умови свого боргового навантаження, скориставшись вигіднішими ставками.
Компанія випустила 10-річні облігації на суму 11 мільярдів юанів та 30-річні облігації на суму 4 мільярди юанів (“дім-сам”) зі ставками 2,5% та 3,1% відповідно. Крім того, були продані 10-річні доларові облігації на 1,75 мільярда доларів та 20-річні доларові облігації на 700 мільйонів доларів. Прибутковість цих доларових паперів виявилася надзвичайно низькою – лише 50 та 60 базисних пунктів вище дохідності аналогічних казначейських облігацій, що свідчить про високий попит з боку інвесторів.
За інформацією джерел, загальна сума заявок на офшорні юаневі облігації сягнула 43,4 мільярда юанів, а на доларові транші – 8,5 мільярда доларів. Переважна більшість інвесторів походять з Азійсько-Тихоокеанського регіону, тоді як 25% власників 20-річних доларових облігацій – з США.
Випуски 10- та 30-річних “дім-сам” облігацій є рекордними за обсягом серед випусків китайських компаній.
Доларові облігації стали першим подібним випуском Tencent з 2021 року. Після завершення розміщення загальний обсяг облігацій компанії в рамках глобальної програми середньострокових облігацій сягне приблизно 22,18 мільярда доларів США, при загальному ліміті програми в 30 мільярдів доларів США.
“Ми задоволені позитивною реакцією на наше розміщення облігацій в умовах динамічної глобальної ринкової кон’юнктури, – зазначив Мартін Лау, президент Tencent. – Це свідчить про визнання інвесторами високої якості зростання наших основних напрямів бізнесу та переваг, які ми отримуємо від впровадження штучного інтелекту”.
Інвестиції у штучний інтелект
Залучення нового боргового фінансування відбувається на тлі значних інвестицій Tencent у сферу штучного інтелекту (ШІ). Компанія прагне зберегти лідерство в технологічній гонці, конкуруючи з такими гігантами, як ByteDance та Alibaba. Незважаючи на обмеження США щодо експорту чіпів, Tencent планує суттєво збільшити інвестиції в ШІ, особливо у другій половині року, коли очікується поява нових китайських чіпів.
Хоча зростання виручки Tencent у першому кварталі виявилося найповільнішим за шість кварталів, її капітальні витрати зросли на 63% порівняно з попереднім кварталом, досягнувши 31,9 мільярда юанів. Аналітики Goldman Sachs прогнозують, що до 2027 року капітальні витрати Tencent перевищать 165 мільярдів юанів, що більш ніж удвічі перевищує показники 2025 року.
Організаторами розміщення доларових облігацій виступили провідні американські банки, зокрема JP Morgan, Morgan Stanley, BofA Securities та Goldman Sachs.
Облігації будуть допущені до торгів на Гонконзькій фондовій біржі. Розміщення є приватним і не призначене для роздрібних інвесторів.
Порада від Українські факти: Tencent демонструє стратегічну впевненість, залучаючи значні кошти через випуск облігацій для фінансування своїх амбітних планів у сфері штучного інтелекту та загального корпоративного розвитку.
Джерело новини: unn.ua