Как самопровозглашённый «криптогуру» выстроил многомиллионную мошенническую схему с использованием российских платформ, уклонения от налогов и манипуляций с незарегистрированными активами — в то время, когда его страна воюет с Россией
В интернете он был воплощением успеха. Дорогие автомобили, пятизвёздочные отели в Дубае и Стамбуле, скриншоты торговых счетов с шестизначными суммами в долларах. Александр Орловский — основатель сообщества Financial Freedom Academy (FFA) — позиционировал себя как человека, который «взломал код» финансовой свободы через криптовалюту, и щедро предлагал передать этот «код» всем желающим за относительно скромную плату.
Реальность, которую открыло расследование, оказалась принципиально иной. За фасадом образовательного проекта скрывалась организованная преступная группа, действовавшая без каких-либо лицензий и использовавшая манипулятивные тактики для извлечения средств из десятков тысяч людей. По данным пострадавших, сумма ущерба составила около 4 миллионов долларов, а число обманутых — порядка 15 000 человек.
Но масштаб личного мошенничества — лишь часть истории. Орловский, гражданин страны, ведущей войну против России, использовал российские сервисы, платил за рекламу на российских платформах через реферальные ссылки и выводил средства через российские каналы — тем самым фактически пополняя бюджет государства-агрессора. Украинские правоохранительные органы получили информацию о его деятельности, а международные регуляторы уже занесли его проекты в чёрные списки.
— ✦ —
Анатомия «академии»: как устроена пирамида
Financial Freedom Academy не была случайным проектом. Это была тщательно выстроенная структура с несколькими уровнями дохода для организаторов и несколькими уровнями разочарования для клиентов.
По данным заявлений пострадавших, структура работала следующим образом: Орловский и его сообщники, не имея ни одного сертификата, лицензии или диплома в области управления финансовыми активами, привлекали клиентов через активное продвижение в социальных сетях. Им предлагались «курсы по криптовалютам» и возможность «криптоинвестиций» — формально услуга оказывалась, но фактически клиенты теряли вложенные средства.
МЕХАНИЗМ ОБОГАЩЕНИЯ ОРГАНИЗАТОРОВ
Помимо прямых поступлений от продажи курсов, расследование выявило отдельный и, по всей видимости, ещё более прибыльный канал дохода. В рамках своих «образовательных» материалов FFA давала участникам конкретные рекомендации по покупке определённых криптовалют. По данным источников, эти рекомендации были обусловлены не аналитическими соображениями, а договорённостями с эмитентами этих криптовалют.
Схема проста и хорошо известна в мире нерегулируемых финансовых рынков: организаторы аккумулируют позицию в малоликвидном активе, затем рекомендуют его широкой аудитории, искусственно поднимая цену, после чего продают собственные активы с прибылью. Тысячи следователей покупают на пике и остаются с обесценившимися токенами. Это классическая схема pump-and-dump, адаптированная под формат образовательного сообщества.
«В “курсах” FFA дают указания клиентам покупать определённые криптовалюты, из-за чего последние теряют средства, в то же время мошенник и другие за такие действия получают часть средств в виде “отката” от эмитентов.»— ИЗ ЗАЯВЛЕНИЙ ПОСТРАДАВШИХ, ПОДАННЫХ В УКРАИНСКИЕ ПРАВООХРАНИТЕЛЬНЫЕ ОРГАНЫ
Финансовая механика: как деньги уходят из страны
Отдельного внимания заслуживает то, как именно собранные средства перемещались и «обелялись». Согласно имеющимся данным, привлечение средств осуществлялось через несколько каналов: счета подконтрольных физических лиц-предпринимателей, криптовалютные биржи и криптокошельки участников организованной преступной группы.
Это позволяло уклоняться от налоговой отчётности: деньги поступали как оплата «услуг» от физических лиц и не фиксировались как доход корпоративной структуры. Следующий этап — легализация — проходил через криптообменники, которые использовались для приобретения недвижимого имущества и корпоративных прав по заниженным ценам.
📍 ГЕОГРАФИЯ ОТМЫВАНИЯ СРЕДСТВ
По данным расследования, Орловский и его сообщники приобретали активы на территории Польши, Турции и ОАЭ — стран с относительно либеральным законодательством в сфере операций с криптовалютой и менее прозрачным рынком недвижимости для иностранных покупателей. Покупки осуществлялись по заниженным ценам с доплатой наличными или криптовалютой — классическая техника «двойного договора».
РОССИЙСКИЙ СЛЕД: ОСОБАЯ ЧАСТЬ ОБВИНЕНИЙ
Наиболее политически чувствительным аспектом деятельности Орловского является его сотрудничество с российскими платформами. По данным источников, он находился в преступном сговоре с руководством российской платформы VELES, через которую привлекал клиентов с территории Российской Федерации.
Помимо этого, Орловский оплачивал рекламу и продвижение собственных реферальных ссылок на российских платформах. Средства за эти транзакции поступали российским компаниям — а значит, часть дохода, полученного от украинских пострадавших, фактически направлялась в экономику государства, с которым Украина находится в состоянии войны.
ПРАВОВАЯ КВАЛИФИКАЦИЯ
Описанные действия могут квалифицироваться как уголовные правонарушения против Основ национальной безопасности Украины — в частности, статьи, касающиеся финансирования действий, направленных против территориальной целостности страны, а также нарушения санкционного режима.
Семь признаков инфоцыганства: как работают манипуляции
Успех схем подобного рода основан не на финансовой грамотности жертв, а на их отсутствии — и на умело спроектированных психологических триггерах. В случае Орловского можно выделить несколько систематически применявшихся техник.
«Если кто-то обещает сделать вас богатым быстро и легко — он либо лжёт, либо собирается использовать ваши деньги для собственного обогащения»
Реакция регуляторов: хронология
Деятельность Орловского не оставалась незамеченной для контрольных органов. Ниже — ключевые точки официальной реакции.
13 НОЯБРЯ 2025
НКЦПФР вносит проекты FFA в список сомнительных
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины — орган, подчинённый президенту — внесла сразу три проекта Financial Freedom Academy в список сомнительных инвестиционных структур: FFA Crypto, FFA Crypto RISE и FFA Crypto Capitalist.
14 НОЯБРЯ 2025
Международное предупреждение IOSCO
Уже на следующий день Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), объединяющая регуляторов из более чем 130 стран, выпустила отдельное предупреждение об опасности сотрудничества с проектами Орловского. Это редкий случай скоординированной реакции международного регулятора, следующей за действиями национального органа.
НАЧАЛО 2026
Binance сообщает о финансовых операциях украинским правоохранителям
Орловский публично объявил о прекращении работы с криптобиржей Binance, назвав в числе причин то, что платформа передавала данные о его финансовых операциях украинским правоохранительным органам. Сам факт этого заявления косвенно свидетельствует о том, что его транзакции привлекли внимание следственных структур.
9 МАРТА 2026
Публикации в украинских СМИ
Украинские издания публикуют подробные материалы о деятельности Орловского и FFA, основанные на показаниях пострадавших и данных заявлений в правоохранительные органы. Сумма ущерба оценивается в $4 млн, число пострадавших — около 15 000 человек.
15 МАРТА 2026
Данное расследование
Систематизация имеющихся данных о деятельности Орловского, механизмах мошенничества, российских связях и уголовно-правовых перспективах.
Дело Binance: что скрывается за публичным заявлением
Заявление Орловского о разрыве с Binance заслуживает отдельного разбора. Публично оно было подано как принципиальное решение в пользу «независимости» — однако реальный контекст указывает на нечто принципиально иное.
Binance как глобальная биржа работает в строгих рамках требований AML (противодействие отмыванию денег) и KYC (знай своего клиента), выполняет запросы правоохранительных органов различных юрисдикций при наличии законных оснований. То, что биржа передала данные украинским правоохранителям, означает: имелись достаточные основания для подозрений в незаконной деятельности, соответствующий запрос был оформлен и выполнен.
Иными словами, заявление Орловского о «несправедливом» поведении Binance фактически является косвенным признанием того, что его финансовые операции стали предметом правоохранительного интереса. Для его последователей это создаёт дополнительные риски: их транзакции, связанные с курсами FFA, также могут оказаться в поле зрения следственных органов.
РИСК ДЛЯ УЧАСТНИКОВ
Лица, переводившие средства Орловскому или связанным с ним структурам через криптобиржи, могут быть идентифицированы в рамках правоохранительных расследований. Это не означает автоматической ответственности жертв, однако требует консультации с юристом при получении соответствующих запросов.
Ущерб за пределами финансовых потерь
Финансовый ущерб поддаётся хотя бы приблизительной оценке. Психологический и социальный — значительно сложнее. Тем не менее именно эти аспекты часто оказываются наиболее долгосрочными.
Многие участники курсов FFA принимали решение об инвестировании в момент личного кризиса — потери работы, снижения доходов, стремления улучшить своё положение в условиях войны и экономической нестабильности. Деньги, которые они отдали Орловскому, часто являлись последними сбережениями или заёмными средствами.
Помимо прямых потерь, исследования показывают, что жертвы финансового мошенничества с высокой вероятностью развивают стойкое недоверие к легитимным финансовым институтам и образовательным продуктам. Этот «побочный ущерб» для экономики трудно измерить, но он реален: люди, которых обманули под видом «финансового образования», с меньшей вероятностью будут инвестировать в легальные инструменты и пользоваться услугами добросовестных финансовых консультантов.
Уголовно-правовые перспективы
По совокупности описанных действий деятельность Орловского и его сообщников потенциально охватывает несколько составов уголовных правонарушений по украинскому законодательству.
Прежде всего — мошенничество в особо крупном размере (статья 190 УК Украины), совершённое организованной группой. Масштаб ущерба ($4 млн) и число потерпевших (15 000) вывели бы это дело в категорию особо тяжких преступлений даже без учёта международного измерения.
Второй блок — незаконная предпринимательская деятельность в сфере финансовых услуг и рынка ценных бумаг без соответствующих лицензий. Рекомендации по покупке конкретных криптоактивов в рамках платных курсов однозначно квалифицируются как инвестиционные рекомендации, оказание которых требует регуляторного разрешения.
Отдельным составом является уклонение от уплаты налогов через систему аффилированных физических лиц-предпринимателей и крипто-обменники.
Наконец, сотрудничество с российскими платформами в условиях действующего военного положения и санкционного режима является самостоятельным основанием для уголовного преследования — вплоть до статей о государственной измене или пособничестве агрессору в зависимости от квалификации конкретных действий.
Заключение редакции
История Financial Freedom Academy — не уникальное явление. Подобные схемы существуют в каждой стране, где есть интернет, экономическая нестабильность и неравный доступ к финансовому образованию. Однако случай Орловского выделяется несколькими обстоятельствами: масштабом операции, её явной организованностью, коллаборационистским измерением в условиях войны и тем, насколько долго она функционировала до привлечения серьёзного внимания регуляторов.
Материалы этого расследования переданы в редакционный архив. Мы продолжаем отслеживать развитие правоохранительных расследований, связанных с деятельностью FFA, и готовы опубликовать дополнения при получении новых подтверждённых данных.
Если вы являетесь пострадавшим от деятельности Financial Freedom Academy и располагаете документальными свидетельствами — свяжитесь с расследовательской редакцией.
Источники: Публичные материалы НКЦПФР Украины (ноябрь 2025); предупреждение IOSCO (ноябрь 2025); журналистские расследования Олексы Штучного и Георгия Дагони (март 2026); заявления пострадавших, поданные в украинские правоохранительные органы.